Tidewater و GulfMark تعلن الاندماج

(ملف الصورة: Tidewater)

أعلنت شركة Tidewater Inc وشركة GulfMark Offshore يوم الاثنين أن مجالس إدارات كلتا الشركتين قد وافقت بالإجماع على اتفاقية نهائية للجمع بين الشركتين ، مما أوجد أكبر مالك لسفن الدعم في الخارج والاستمرار في الدمج في القطاع الخارجي.

سيتم تشغيل الشركة المدمجة تحت العلامة التجارية Tidewater وسيقودها رئيس Tidewater والمدير التنفيذي جون رايد ، مع أكبر أسطول في الصناعة وأوسع نطاق تشغيل عالمي في قطاع OSV ، مع القدرة على دعم العملاء عبر الأسواق الجغرافية والمياه الأعماق.

وبموجب شروط اتفاقية جميع الأسهم ، سيحصل المساهمون في جلف مارك على 1.100 سهم من الأسهم العادية في Tidewater مقابل كل سهم من أسهم GulfMark العادية التي يحتفظون بها. سيتم تحويل كل مذكرة مذكرة من GulfMark تلقائياً إلى الحق في الحصول على 1.100 سهم Tidewater ، مع مراعاة القيود المفروضة على قانون جونز على الحد الأقصى من ملكية الأسهم من قبل مواطنين غير أمريكيين. بشكل جماعي ، يمتلك حاملي "جلف مارك" بشكلٍ مفيد ملكية 27٪ من الشركة المشتركة بعد الانتهاء من الدمج ، أو 26٪ على أساس مخفف بالكامل. وتبلغ القيمة الإجمالية لأصحاب هذه الحقوق في شركة جلف مارك حوالي 340 مليون دولار أمريكي ، وتبلغ القيمة السوقية للأسهم المجمعة حوالي 1.25 مليار دولار ، وكلاهما يعتمد على سعر إغلاق المناقصة Tidewater الذي يبلغ 30.62 دولار في 13 يوليو 2018.

بالتزامن مع الإغلاق ، من المتوقع سداد 100 مليون دولار من ديون جلف مارك الحالية. على أساس مبدئي ، ستحافظ Tidewater على مركز قوتها المالي الرائد في هذا المجال ، مع دين صافي صافٍ بشكل تقريبي يصل إلى 100 مليون دولار أمريكي وسيولة مالية متاحة بشكل أكثر من 300 مليون دولار. سوف تتحمل مياه الصرف التزامات شركة جلف مارك بموجب أوامر الأسهم القائمة في جلف مارك (سعر الإضراب 100 دولار).

ومن المتوقع أن تكون هذه الصفقة تراكمية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2019 ، وتنتج تآزرات في التكاليف المتعلقة بالمعاملة بقيمة حوالي 30 مليون دولار ، والتي من المتوقع أن تتحقق في وقت لاحق في الربع الأخير من عام 2019 ، وكفاءات إضافية مرتبطة بمزيد من نطاق ونطاق العمليات. كما تتوقع الشركة المشتركة تحقيق تآزرات في الإيرادات من خلال الاستخدام المحسّن للسفن ، مع تحسينات تسعير مستقبلية مدفوعة إلى حد كبير بالتوقيت ومسار الانتعاش في الطلب ، وتوافر السفن التنافسية التي تتوافق مع متطلبات التصنيف. كما يمكن للتدفقات النقدية الأكبر والتنوع الأكبر للشركة المشتركة توفير إمكانية الوصول إلى رأس المال بشروط أكثر جاذبية.

عند الانتهاء من الجمع ، سيتم توسيع مجلس إدارة Tidewater إلى 10 مقاعد بإضافة ثلاثة مخرجين يتم اختيارهم من قبل GulfMark. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الرابع من عام 2018 ، مع مراعاة شروط الإغلاق المعتادة ، بما في ذلك موافقة المساهمين على الدمج (من قبل المساهمين في جلف مارك) وإصدار الأسهم (من قبل المساهمين في Tidewater).

وقال راين: "من خلال الجمع بين أساطيلنا وأنشطة الشاطئ سنكون قادرين بشكل أفضل على تزويد العملاء بالوصول إلى السفن الحديثة ذات المواصفات العالية مع الحفاظ على التزام قوي بعمليات آمنة وخدمة عملاء فائقة الجودة من حيث التكلفة". "تحافظ هذه الصفقة على البيانات المالية القوية لشركة Tidewater وتسمح للشركة بتمويل كل من النمو العضوي وعمليات الاستحواذ الإضافية المحتملة".

من جانبها ، قالت كوينتين كنين ، رئيس ومدير جلف مارك ، "نحن في جلف مارك ، دعاة منذ فترة طويلة من أجل تعزيز صناعة OSV. هذه الصفقة هي خطوة أولى مهمة في هذه العملية. وستكون الشركة المندمجة في وضع أفضل للاستفادة من سجل جلف مارك القوي في منطقة بحر الشمال التي تعافت. وتوفر البصمة التشغيلية العالمية للشركة المشتركة أيضًا مجالًا لاقتصادات واسعة النطاق ، وتحسين استخدام أسطولنا من خلال إعادة استخدام السفن غير المستغلة بشكل كبير عبر بصمة التشغيل الأوسع للشركة المشتركة ".

عمل كل من ويل وجوتشال ومانجز إل إل بي وجونز ووكر إل إل بي كمستشارين قانونيين لشركة تايدووتر ، كما عمل لازارد كمستشار مالي في تايد ووتر. وقد عمل جيبسون ، و دن و كروتشر إل إل بي كمستشار قانوني لشركة جلف مارك ، وعمل إيفركور كمستشار مالي في جلف مارك.